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国产替代迎来重大利好！台积电也被取消授权，以后不能对我们的芯片工厂运送更先进的设备和提高升级，以此想来打压我们的半导体生产，阻止我们获得更先进芯片生产能力的脚步。早在三星电子、SK海力士被取消豁免后，就有猜测台积电也会被禁止。现在不过是落实而已，所以这个预期被市场充分消化，半导体板块也没有马上反弹。虽然市场没什么反应，不能说这就不是利好，这件事的影响是有滞后性的。越封锁越说明国产替代的重要性，短期内是利空，我们的半导体生产会受到一定影响。这会倒逼我们加快研发，放弃幻想，半导体产业还是得靠自己，才有话语权！

台积电通告全球，这是要彻底“翻脸”了？外媒直呼：张忠谋果真是只“老狐狸”。“全球化已死”，这句台积电创始人张忠谋早在 2024 年就反复念叨的预言，在 2025 年 8 月底，随着台积电美国亚利桑那州工厂第三次投产延期，再度...

上涨股当中（按市值从高到低），台积电涨1.66%，携程涨2.47%，中华电信涨1.27%，百度涨1.88%，贝壳涨0.62%，联电涨3.38%，中通涨0.94%，哔哩哔哩涨0.99%，唯品会涨0.24%。下跌股当中（按市值从高到低），阿里巴巴跌4.04%，拼...

美国砍向台积电南京厂的刀子，砍痛的是谁？2025年9月，美国一纸公文把台积电南京厂的“自由进货证”撕了。以后每买一台美国设备、每进一桶化学药水都得去华盛顿磕头。美国说怕技术漏给中国，其实就是逼台积电二选一：要么乖乖...

上涨股当中（按市值从高到低），台积电涨1.31%，拼多多涨2.22%，腾讯音乐涨1.71%，百度涨0.11%，富途控股涨3.73%，日月光半导体涨0.49%，贝壳涨0.11%，联电涨0.45%，中通涨0.84%，满帮涨0.08%，BOSS直聘涨1.77%，唯品会涨1.07%...

【三星、SK海力士之后，#台积电在华工厂豁免被美国撤销#】台积电9月2日表示，自明年起，美国政府将撤销该公司向其中国（大陆）工厂运送关键设备的豁免。路透社和彭博社称，此举可能削弱台积电工厂的生产能力，导致交付延误。就在几天前，美国撤销了韩国芯片制造商三星和SK海力士在华工厂的豁免，限制措施将在120天后生效。据报道，台积电2日发布声明称，该公司已经收到来自美国政府的通知。“美国对台积电在南京工厂的‘经验证最终用户’（VEU）地位将于2025年12月31日撤销，”台积电在声明中写道，“虽然我们正在评估情况并采取适当措施，包括与美国政府沟通，但我们仍然完全致力于确保台积电南京工厂的不间断运营。”路透社称，在豁免被撤销后，台积电向其在华工厂运送美国芯片制造工具将需要出口许可证。彭博社表示，美国政府此举意味着，台积电未来向其南京工厂运送芯片设备时，必须申请个别批准，而不是目前因“经验证最终用户”地位而享有的全面快速出口权限。

小米3nm芯片，不是纯国产，高通3nm芯片，不是纯国产，苹果3nm芯片，不是纯国产，三星4nm芯片，不是纯国产，华为7nm芯片，接近纯国产，小米，高通，苹果，联发科以及三星等全球众多公司的芯片研发路线基本一致，也就是使用美国的芯片EDA设计软件，芯片架构用的ARM，虽然ARM被日本公司收购，但芯片架构控制权却在美国手里，因为日本被美国殖民控制了，所以谁能用ARM架构，软银说了不算，美国说了算。最后是芯片生产，这些芯片都是台积电或者三星生产，但这两家公司能帮谁生产芯片，它们自己也没有话语权，因为EUV光刻机是跟荷兰ASML买的，而荷兰是北约国家，说白了荷兰和美国就是一伙的，另外ASML的大部分股权和技术，都在美国公司手中，这就很好解释了当初中芯国际想买EUV光刻机，美国立刻要求ASML禁止出售。当然美国不可能让台积电和三星禁止生产美国公司设计出来的芯片，即使给台积电和三星一百个胆，它们也不敢禁止。但其它国家的芯片就不好说了，随时面临停止代工，华为麒麟芯片已经印证了这一点。以前华为芯片发展路线和苹果高通等公司一样，把芯片的设计软件、架构、生产三个核心环节，全部交给美国控制，结果麒麟芯片在各方面遥遥领先高通和苹果的时候，美国立刻要求台积电禁止生产华为芯片，再让谷歌断供GMS服务，华为手机年销量从2.4亿台变成不到3000万台，要不是国内市场，差点就把华为手机业务给废了，当初很多人一度认为华为手机将变成下一个中兴手机，很庆幸这一幕没有发生。面对老美的全方位技术封锁，华为并没有选择躺平，而是投入更多的研发，每年研发费从2019年的1317亿飙升到2024年的1797亿，华为已经把芯片和系统的全产业链实现自主可控。最近有pura80系列用户说升级最新鸿蒙系统后，设置关于手机的信息中，会显示麒麟9020，说明麒麟9020基本上就是纯国产芯片，所以说美国断供EDA、ARM，以及让台积电和三星禁止代工，也不影响华为任何芯片的设计和生产。华为芯片实现国产化，对于老美来说是一件很丢脸的事情，首先当初美国搞断供，说白了就是搞技术脱钩，现在反过来了，老美被华为脱钩了。其次，当初宣布制裁华为不久，老美就要求台积电赴美建厂，目的是掏空台积电技术，最后让美国也能自己生产手机芯片，但这么多年过去，华为早在2023年就成功让麒麟芯片实现国产，而2025年的今天，美国也没办法自主生产手机芯片，台积电在美工厂先是烂尾，然后复工，现在是推迟投产，真是伤害极大侮辱极强，请问老美这不是搬起石头砸自己的脚还是什么呢。华为的经历告诉所有人，芯片和系统等核心技术，必须掌握在自己手里，交给西方人，总有一天会被美国断供。

我们国家的银行和石油公司都是世界上最赚钱的公司

啊啊啊...芯片巨佬出大事！A股中芯停牌，港股中芯涨5%。公司官宣要做件大事，要以发行股份的方式购买中芯北方49%的少数股份。其中已经和大基金一期、北京国资及投资平台达成初步交易意向。中芯北方是做40纳米和28纳米的，成立10多年，产线折旧基本完成，是公司利润的贡献大头。中芯国际原本就持有中芯北方51%的股份，营收100%并表，但利润不是。所以这波换股收回少数股东的股份，能直接增厚公司利润。而国资股东们要卖也实属正常，年份太长，可以退出了。中芯国际还有个核心厂子，中芯南方，这个厂子干的是大家最关心的、个位数纳米的制程，是全村的希望。中芯南方的股权结构和中芯北方类似，中芯国际持有39%，大基金一期持股15%，二期持股23%，然后是上海国资持有24%。虽然中芯国际持有股份不过半数，但满足实控权的规定，所以中芯南方的财务数据也并表进中芯国际里，净利润按比例算。这也是个赚钱的资产，甚至可能比中芯北方更赚钱。因为国产芯片不可能完全让台积电代工生产，所以重任就只能落到中芯南方的身上。比如阿里三年3800亿的投入，买英伟达的卡是一部分，还有一部分就是买国内的卡，或者自研，这些芯片很可能都需要中芯南方代工。所以限制中芯南方赚钱的不是需求，而是产能，这会使得中芯南方在代工价格上有很大的话语权。两个厂子都没有太多公开的财务数据，但大概率都是赚钱的，所以100%控股对中芯国际来说是利好，100%控股中芯北方是小利好，100%控股中芯南方是大利好。中芯国际很多厂子都是这种模式，前期拉国资合资建厂，帮着分摊亏损风险，后期厂子赚钱后公司再回购，放国资退出，增厚报表。这种模式最大的好处，就是给中芯国际省钱，助它在市场竞争中站稳一席之地。如今中芯国际全球营收TOP3，再往后走，就需要集中力量办大事，重点攻关。不只中芯国际，今年我们还看到了诸多芯片公司的并购，例如北方华创/芯源微、海光信息/中科曙光、华大九天/芯和半导体等等。这些是巧合吗？我觉得不是。我觉得今年是中国芯片产业从无到有，向从有到强的重要转折。我们这一代人正在见证中国芯片做大做强的历史。

疯狂试探，h20卖不了了，老黄在台积电透露，将给中国公司特供B30A。最近英伟达CEO黄仁勋前往台积电谈合作，老黄透露他们正在和美国商量，给中国公司提供全新设计的AI芯片B30A。有意思的是这款人工智能芯片和之前的h20一样，都...